富国沪深300指数增强基金究竟强在哪里？

之前就有粉丝提问过：富哈士奇介绍国沪韩国身份证深300指数增强和天弘沪深300相比怎么样？当时昵称只是简单地做了一个黑色西装搭配比较就回复了，并没有深入探究，今天就来谈谈富国沪深300指数增强为什么在业绩、夏普比率、波动率，盈利概率上都优于天弘沪深300呢？

在进行测评之前，我们先来了解一下什么是指数增强。

指数增强型基金也是具有跟踪标的的，就像这里的富国沪深300指数增强的跟踪标的就是沪深300指数。

其投资开盘八法目标：在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进新垣结衣av行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

其业绩比较基准也和沪深300指数有关：95%×沪深300指数收益率+1.5%(指年收益率，评价时按期间折算)。

而指数增强基金不仅仅是只会被动跟踪某个指数，更是采用量化增强模型，主动出击。不过既然先有了指数的特征，那么它自然拥有了指数基金的优势，那就是跟踪某个指数，购买易烊千玺身高一篮子股票，平滑个股风险，省时省事省力。脑图

除此之外，指数基金的另一个优点就是管理费用便宜，长期确定的盈利能力，所以它具有指数拟合度，也就是说采用被动型策略追求与指数相同的“市场收益”，使用“贝塔”来表示。

贝塔系数（Beta coefficient）主要是用来衡量股票或基金的价格波动，简单地说就是衡量基金收益相对于业绩基准收益的总体波动性，是属于相对指标，即贝塔系数越高，波动越大，涨跌越厉害。

其计算公式为：

药厂实习

Cov(Ri，Rm)是第i项证券的收益与市场组合收益率的协方差，Var（Rm）表示市场资产组合收益率的方差。

而增强的部分则在于指数增强基金还有一部分仓位是由经理主动操作的，其目标是死亡之书获得超额收益，因为在跟踪指数中，有部分股票是出现了业绩，甚至暴雷的问题，但由于指数调整时间还没到的，所以可能陈年旧事还没来得及剔除就一直持有着了，这就造成了收益缩水。

于是增强的部分就梅州旅游在于利用基金经理的选股能力和择时能力，结合量化选股策略来赚取阿尔法的收益。

阿尔法系数（Alpha Coefficient）表示基金的绝对回报和按照β系数计算出的预期风险回报的差额，用来衡量投资的非系统性风险。

其计算公式为：账户年化收益-（无风险收益+策略Beta值（参考基准年化收益-无风险收益）。

所以指数增强型基金同时具备了主动1000多的手机型基金和被动型基金的优点，同时赚取了Alpha收益和Beta收益。

了解了指数增强的意思后，我们继续测评。

在上图中正品篮球鞋，我们可以看到其跟踪误差为0.17%，也就是说增强型指数和纯粹跟踪沪深300指数的基金还是有一定差别的，那么指数增强型基金就一定比普通的指数型基金强吗？那还真不一定！不过富国这只指数增强确实是强于普通指数型基金。

我们知道选择同类的指数基金需要注意几个要点：成立时间、基金规模、费率、估值。

那么这就好办了，我们首先根据估值进行查看，目前沪深30安卓nds模拟器0估值适中，虽然不算最佳的投资点位，但也还能投资。

其次剔除成立时间不足1年的（因为不知道它业绩稳不稳定），经过筛选全市场就剩下70只沪深300指数基金了。我们上次也说过基金规模太小的弊端，除了容易清盘以外，它能够投资的标的也非常有限，所以剔除了规模小于2亿的沪深300指数后，就剩下30只基金了。

在这30只跟踪沪深300的基金中，富国沪深300近3年排在第三，近2年排在第二，近1年排在第二，排第一的是兴全沪深300。除了2013年表现不佳以外，近3年，近2年，近1年都排在同类的前1/4，均显示为优秀，业绩非常稳定，遥遥领先其他指数基金。

从累计收益率也能看出，其最高收益率达到100%，远超同类的19.51%和同期沪深300的12.27%。

最近5年收益140.24%，超过90%的同类基金，其业绩能力和抗风险能力均超过90%的同类基金。

最后我们来看看这只基金的基金经理李笑薇女士，根据介绍来看，李笑薇具备超高的学历。她拉顿毕业于北京大学，是普林斯顿大学硕士，斯坦福大学博士。自2003年1月开始从事证券行业工作，曾任国家教委外资贷款办公室项目官pmcaff员，摩根士丹利资本国际Barra公司(MSCIBARRA),BARRA股票风险评估部高级研究员；巴克莱国际投资管理公司(BarclaysGlobalInvestors)大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员；2009年6月加入富国基金管理有限公司，2009年12月起任富国沪深300增强证券投资基金基金经理，任期最佳回报为89.34%。

挽回前男友

从业绩、夏普比率单身女性、波动率，盈利概率上来看，富国沪深300明显优于天弘沪深300，从持仓中就可以看出，富国的持股更加集中，而且持仓包括了一部分的债券，因此波动更小，夏普比率更高，回撤更小，主动性更强。